Финансы

Лев Леваев может утратить контроль за “Африка-Исраэль”

Братья Даян уже приобрели большие гостиницы “Африка Исраэль”. Теперь на очереди – контрольный пакет акций концерна.

Переговоры о покупке сейчас находятся на промежуточной стадии. Официальное предложение было сделано братьями Даян перед праздниками, и по ряду вопросов стороны достигли согласия, но некоторые аспекты все еще требуют дополнительного урегулирования.

Речь идет о вливании 400-500 млн. шекелей в компанию “Африка-Исраэль”, а также о списании более 700 миллионов шекелей долга компании (ее задолженность по облигациям серий «каф-вав», «каф-заин» и «каф-хет» составляет 2.75 млрд. шек). Владельцев акций представляют фонды «Клирмарк», «Псагот» и «Менора», в сопровождении адвокатов Гая Гисина и Офера Наора.

Если семья Даян договорится с владельцами акций, то у владелеца контрольного пакета Лев Леваев останется возможность “перебить” сделку лучшим предложением. Но есть предположение, согласно которому Леваев не заинтересован в сохранении контроля над “Африка-Исраэль”, и удовольствуется “Эфи питуах” – компанией, работающей в России. В таком случае контроль над “Африка-Исраэль” перейдет семье Даян.

Семье Даян принадлежат жилищные комплексы, а также доходная недвижимость, главным образом, в Германии – активы оцениваются в сотни миллионов евро. Также братья занимаются гостиничным бизнесом, они за последние годы приобрели несколько объектов в Германии совместно с израильскими структурными инвесторами. Еще один известный партнер семьи – Якир Габай (посредством компании Grand City).

Семья Даян не стремится к известности, а семейный бизнес ведет Мики, один из 12-ти братьев. Семья заинтересована в ведении гостиничного бизнеса в Израиле, и ранее провела переговоры о приобретении нескольких гостиниц, но без особого успеха. Однако в июне 2016 года семья подписала соглашение с “Африка малонот” (дочерней компанией “Африка Исраэль”) и с концерном “Нец” о полном выкупе долей в гостиницах Crown Plaza в Тель-Авиве, Иерусалиме и Эйлате. “Африка малонот” должна получить взамен 714 млн. шекелей. Часть этой суммы перечислят в виде ссуды владельцам, другая часть будет использоваться для выплаты банковских ссуд. Однако сделка еще не закрыта полностью, и вполне возможно, что часть “Африка малонот” будет вычтена из суммы и выплачена для приобретения контроля над материнской компанией.

Есть еще один предприниматель, который также сначала сделал бизнес-предложение, но отозвал его после того, как вторая сторона отвергла его требование обусловить сделку проверкой “должной добросовестности” и предварительного согласия самого Леваева. Это Моти Бен-Моше, новый владелец контрольного пакета в группе “Алон Рибуа а-кахоль”. По мнению держателей акций, Бен-Моше не предлагал немедленные финансовые вливания в достаточно объеме, большая часть средств должна была быть перечислена на более поздних этапах соглашения.

Компания “Африка Исраэль” с мая ведет переговоры о реструктуризации ее долга. До сего дня рассматривается предложение списать 1 млрд. шекелей долга, в обмен на передачу большей части акций их держателям, с последующим вливанием сотен миллионов шекелей Леваевым или другим инвестором – в обмен на контрольный пакет. В начале сентября “Африка Исраэль” завершила продажу контрольного пакета (65%) своей дочерней компании “Эфи питуах” Льву Леваеву за 550 млн. шекелей. Эти деньги были использованы для досрочной выплаты части долга владельцам ценных бумаг.

После этой продажи “Африка Исраэль” осталась с такими сферами деятельности, как инфраструктурные проекты (“Дэния сибус”), жилищное строительство (“Африка мегурим”), коммерческая недвижимость, гостиничный бизнес (“Африка малонот”) и строительные материалы (“Африка таасийот”). Это в Израиле, но она имеет также доходную недвижимость в Европе, которая сосредоточена в руках крупнейшей дочерней компании, и оценивается в 2 млрд. шекелей. Облигации компании продаются сегодня с коэффициентом ликвидности более 20%, а акции компании оцениваются в 226 млн. шекелей, имя отрицательный индекс NAV.

Держатели облигаций уже несколько месяцев пытаются выбрать инвестиционного банкира, который бы сопровождал продажу компании и находил покупателей. Они несколько раз пересматривали свой выбор – видимо, в свете интенсивных переговоров с семьей Даян. Большинство держателей предпочитают продать контрольный пакет материнской компании, вместо того чтобы продавать ее по частям – это может оказаться для них более выгодным, с учетом выплаты налогов.

Олег Линский, НЭП. Фотография Бориса Беленкина


Реклама



Партнёры

Загрузка…

Политика

Реклама

Send this to a friend